相比于国家发改委的一系列保供稳价措施,环保、安监方面的各项政策则对煤炭供应产生了短期影响。
保供力度逐步加大2018年煤炭去产能的主基调转变,从总量去产能转变为结构去产能,未来有效产能将明显回升,预计2018年产能退出1.8亿吨,设计总产能下降至49.4亿吨,新投产产能1.5亿吨。但是,需求旺季即将到来,产区环保叠加安全检查,影响煤炭产量。
其中,2017年投产的新产能增产,预计带来的产量增长约8000万1亿吨。预计2018年商品煤消费量在39亿吨,增速在1.6%1.8%之间。2018年,我国将继续严格执行煤炭进口调控各项政策,加强进口煤质量监管,规范煤炭进口秩序,预计2018年煤炭进口增速将放缓,维持在2.5亿吨左右。由于工业需求旺盛,加之高温天气提前到来,在本来淡季的5月,煤炭日耗接近80万吨。对于动力煤这类季节性特点比较明显的品种,除了工业刚性需求外,天气和温度的变化对供需的边际影响较大。
根据2017年冬季环保政策,预计2018年秋冬季环保限产政策力度依旧,相关商品生产区域及生产时间将会出现结构性调整,传统的煤炭消费淡旺季规律或发生变化。煤炭需求稳中有升据国家统计局数据显示,5月PMI指数51.9%,创出2017年10月以来新高,超出市场预期,同时GDP与发电量数据良好,呈现稳步增长发展态势。港口方面,受环保检查影响,坑口价格继续上涨,港口价格得到支撑,北方港口市场煤报价仍然偏高。
储煤棚内必须安装喷雾降尘设施,确保装卸、堆存过程中不起尘,采区所有道路必须达到平整无浮土,保证湿润不起尘等。目前只有井工,筒仓正常,但鄂尔多斯范围内井工矿的占比很小,矿方对后市看涨预期较好。现内蒙古地区地区动力煤价格如下:鄂尔多斯地区动力煤价格现Q5500,A山西长治喷吹(Q6300,A11,S6800,A12,V12,S0.5)车板含税报价1020元/吨,较上周价格持平。
主产地价格方面:截止6月1日,山西阳泉喷吹(Q7200,A11,S1.2)车板含税报价945元/吨,较上周价格持平。高炉检修容积为146454立方米,较上周下降1800立方米。
综上来看,在主流大矿库存得不到有效释放,但是钢厂开工率增高,生产积极,对原材料的采购需求增加,钢材市场向好的情况下,喷吹煤市场表现乐观。供给方面:本周长治地区主流煤矿的喷吹煤库存在持续下滑后,迎来了首次小幅上涨,但是由于钢厂需求增加,喷吹煤销量很好,去库存较快,喷吹煤库存整体仍处于地位水平。需求方面:截止本周五(6月1日)钢厂高炉开工率为71.82%稳定在高位,高炉产能利用率为80.56%。钢厂的积极生产,增加了对原材料的需求,对喷吹煤价格的看涨,也使得部分钢厂采购积极性提高,截止6月1日,全国重点钢厂喷吹煤库存为355.53万吨,较上周增加4.6万吨。
在需求形势较好的情况下,长治、晋城等地的煤炭贸易商报价小幅提涨20元/吨,喷吹煤市场走势乐观。本期导读相较五月初喷吹煤市场的偏弱趋势,从5月下旬喷吹煤市场主流大矿整体维稳、主流煤矿报价坚挺、市场煤小幅提涨,国内喷吹煤市场开始逐渐止跌回升。地方矿井受到井下搬迁工作面的影响及环保常态化检查的影响,产量受限,近期的喷吹煤供应处于下降的趋势在需求形势较好的情况下,长治、晋城等地的煤炭贸易商报价小幅提涨20元/吨,喷吹煤市场走势乐观。
山西长治喷吹(Q6300,A11,S6800,A12,V12,S0.5)车板含税报价1020元/吨,较上周价格持平。钢厂的积极生产,增加了对原材料的需求,对喷吹煤价格的看涨,也使得部分钢厂采购积极性提高,截止6月1日,全国重点钢厂喷吹煤库存为355.53万吨,较上周增加4.6万吨。
需求方面:截止本周五(6月1日)钢厂高炉开工率为71.82%稳定在高位,高炉产能利用率为80.56%。供给方面:本周长治地区主流煤矿的喷吹煤库存在持续下滑后,迎来了首次小幅上涨,但是由于钢厂需求增加,喷吹煤销量很好,去库存较快,喷吹煤库存整体仍处于地位水平。
主产地价格方面:截止6月1日,山西阳泉喷吹(Q7200,A11,S1.2)车板含税报价945元/吨,较上周价格持平。高炉检修容积为146454立方米,较上周下降1800立方米。综上来看,在主流大矿库存得不到有效释放,但是钢厂开工率增高,生产积极,对原材料的采购需求增加,钢材市场向好的情况下,喷吹煤市场表现乐观。本期导读相较五月初喷吹煤市场的偏弱趋势,从5月下旬喷吹煤市场主流大矿整体维稳、主流煤矿报价坚挺、市场煤小幅提涨,国内喷吹煤市场开始逐渐止跌回升。地方矿井受到井下搬迁工作面的影响及环保常态化检查的影响,产量受限,近期的喷吹煤供应处于下降的趋势据悉,有部分煤矿停产,在产煤矿产能极低,煤场目前无任何存煤,准备清理场地暂时收工。
内蒙古鄂尔多斯地区:东胜区:外环的所有的煤矿全部停产,其中最知名的三大煤矿自2016年至今生产从未停滞过,这次停产足以说明此轮环保督查的力度,初步停产时间是三至五天,但具体开工时间则另行通知,与此同时,平时喧嚣拉煤线也一下子冷却了下来,大量的煤车空滞于路边。截止目前,榆阳区累计5家煤矿暂停生产。
上游停产风暴,产能大幅收缩近日,国家相关部门陆续进入主产地开展环保检查与煤矿安全检查,据了解,内蒙地区煤矿大面积停产。澳洲煤5500大卡报价FOB80美元/吨。
由于准旗煤矿数量占鄂尔多斯煤矿总量的一半左右,所以此次环保检查将导致当地整体煤炭供给收紧,短期之内坑口易涨难跌。供应再度趋紧,煤价稳中有涨今日动力煤市场整体延续涨势。
广州港澳洲5500大卡煤760-770元/吨。国内煤方面,5月30日准格尔旗污染防治攻坚工作领导小组印发非煤矿山、洗煤厂、露天矿火区环境综合整治标准的通知,检查力度较为严格,部分煤矿停产,在产煤矿产能极低。广州港印尼Q4800煤530-540元/吨,Q4500煤500-510元/吨,Q3800煤460-470元/吨。采区所有道路必须达到平整无浮土,保证湿润不起尘,每2-3公里道路配备1台不低于20吨的洒水车等。
场地上有露天堆放原煤、产品及矸石的必须尽快清理,储煤棚内必须安装喷雾降尘设施,确保装卸、堆存过程中不起尘;所有露天煤矿机械不得超过设计批复的机械数量。准格尔旗地区:日前准格尔旗污染防治攻坚工作领导小组印发《关于非煤矿山、洗煤厂、露天矿火区环境综合整治标准的通知》(以下简称《通知》)根据《通知》内容,准格尔旗洗煤厂必须根据生产需要建设全封闭储煤棚,原煤及产品全部入棚,不得露天堆放。
陕西地区:榆阳区:杭来湾煤矿为配合环保检查暂停生产。据了解,准旗境内的煤矿数量占整个鄂尔多斯煤矿的近一半,如神华的黑岱沟煤矿,满世的罐子沟煤矿都在准旗境内。
产地产能缩减,支撑煤价上涨。而港口方面,由于目前供需层面缺少力度,若本周价格上涨幅度过大,后期或将引来政策再次调控。
数据显示,截至6月5日,沿海六大电厂煤炭库存为1268.18万吨,日耗煤量66.08万吨,可用天数1,9.2天。在产地产量受阻的情况下,短期之内煤市还将呈现出供需偏紧的状态,届时将对坑口煤价形成支撑,预计短期之内主产地煤矿价格一张难跌。现在只有井工,筒仓正常,但鄂尔多斯范围内井工矿的占比很小。5500大卡煤贸易商平仓报价690-700元/吨,5000大卡煤贸易商报价595-605元/吨,交易价格比报价低10元/吨左右。
陕西地区,环保安监也入驻渔榆神各矿。进口煤方面,受国内煤价上涨带动,进口煤价格也出现持续上调,近一个月,印尼煤涨幅在6美元/吨左右,广州港涨幅在40-50元/吨,澳洲煤涨幅在8美元/吨左右,广州港涨幅在70元/吨。
目前印尼3800大卡煤,小船报价FOB48美元/吨,大船报49美元/吨。神木:目前神木安全、环保检查齐头并进,检查范围涉及煤矿、煤炭物流园区以及洗煤厂,不少煤企停产整改,设施较为完善的企业也在减量生产。
受环保检查影响,坑口价格继续上涨,港口价格得到支撑,北方港口市场煤报价仍然偏高产地产能缩减,支撑煤价上涨。
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所以,当前要抑制煤价过快上涨,推动动力煤价格合理回调,关键措施还是要引导市场预期。
二是重庆那边很多煤矿都关了,徐先明不少同学都转行了,而木担坝煤矿是投产没几年的新矿井,整个贵州煤炭行业也在蓬勃发展中。
而5月份我国煤炭进口量之所以能够增长,关键是因为5月下旬的增幅明显,同比增加了200多万吨。
利空因素:一是政策限制了动力煤价格的上涨空间。
随着鄂尔多斯地区环保检查对露天煤矿、选煤厂生产、销售影响的持续,以及准格尔旗委对中央第二环境保护督察组暗访反馈的问题事件的处理决定,都加重了这次环保检查对区域市场继续上行预期的氛围。